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「环博国际娱乐提款提不出来」手把手教会,如何在中国股市做基金定投,以及定投的真正含义

2020-01-11 10:01:17 阅读量:4916 作者:匿名

「环博国际娱乐提款提不出来」手把手教会,如何在中国股市做基金定投,以及定投的真正含义

环博国际娱乐提款提不出来,在2018年末和2019年初,连续有股民问,如今除了那些需要做功课实现热点模式,有没有,那种不用动脑筋,也可以实现的股市操作,且能够稳赚不赔?玉名只想到两个:第一个是之前的打新,但如今需要配仓了;

第二个就是定投指数。如50etf或创业板etf,将投资者现有资金分成40份左右,每个月投入一份,连续定投3年,必然也是有相对客观的收益。当然,肯定不会比选股和功课执行带来的利润大,但不需要任何思考,只需要机械执行!

这也是一类操盘手的赢利模式,最初级的操盘手,严格执行操作纪律,去炒手续费返佣,也是几乎稳赚不赔,但只要想着更多利润放弃操作纪律,就会导致问题。

因此,定投也需要两点,一是明确定投的意义,在°​如何通过定投平滑风险获得收益,两个股市路...中有详解和持续的案例分析。二是严格的执行力,必须要将一个周期执行完,一旦中断,没有持续;或者说提前结束,都将难以将定投的功能体现。今天的文章就由此展开,教会大家相关知识。

中国基金市场20多年的发展历程中,已经涌现出了10几只10年10倍的基金。但问题是数千只基金,就那么十几只,谁能在10年前知道是哪一只?而这10年间发生过的牛熊交替,能一直坚守的,需要多么大的定力?所以,看上去简单,实际操作起来并不容易。玉名认为这其实是提出来了定投的第一个重要因素,即定投的时间周期,因为从历史数据来看,a股牛市平均持续12.1个月,熊市平均持续27.8个月,熊市是牛市持续时间的2.3倍,呈典型的牛短熊长;牛市时,上证综指的平均涨幅217.2%,熊市时,上证综指平均跌幅为56.4%,呈典型的暴涨暴跌特征。所以,一般来说,基金定投周期5-10年是较好的,可以跨越一个完整的牛熊周期。

​ 此时,股民可能会有一个疑问,为何鲜有定投股票?主要是单一股票除了随机性因素之外,走势的波段性大,不适合定投这种持续性投资模式。比如说2018年很明显,很多板块都有过活跃,炒地图的,海南、粤港澳、福建、厦门等;大的行业热点,医药、科技、基建等,都是明显的波段;而一些类似新能源汽车、光伏、ppp环保等明显大周期性的行业,跟随政策周期,大起大落,这些都很难让定投发挥威力。

​ 那么可能会举出反例,巴菲特的可口可乐等个股也是不卖的,持有几十年,定投收益也不少,实际上,不过这些毕竟是少数,几率太小了,否则巴菲特也不会只有一个“可口可乐”(如图,可口可乐又新高了,几十年的牛市),近期更是没有好的标的,而选择了回购自家公司,持有千亿美元的现金。玉名认为这主要是很多时候选择一只持续几年,十几年以上的个股还是很难的,或者说需要等待时机。毕竟,股票有可能业绩地雷,行业地雷,甚至退市风险等。所以,一般情况下盲目定投是不可取的,需要特别的选股思路或行业配合才行(本文后面会给出大家可行的定投股票的两种模式)。

​ 基金买的是一揽子股票,并且还会有部分债券等固收资产的配置,因此从产品属性上看,风险就已经比直接买股票要低很多了。不过,玉名认为有一组数据显示,定投股票指数是有机会的。以美股的200年来,买入道琼斯工业平均指数,年化涨幅为6%,按照复利效应计算,200年将有100多万倍的收益,且时间越久,收益越是几何级数增长。而200年来,货币购买力因通货膨胀,美元仅剩之前的千分之五;而黄金在200年仅涨了3倍。所以,这一思路是可行的,接下来,就来给大家具体分析,如何去定投指数,哪两类股票是可以定投的,实现好的收益,供大家参考。

定投的意义是定额定时的固定投资,不会因为大盘的上涨或下跌而影响自己的操作,从而帮助投资者规避人为判断市场失准的风险,最终让投资者获取一个较为平均的收益。产生复利,本金产生的收益会加入本金,从而达到复利效果,时间越长,效果越明显。玉名认为这需要很多投资者明确,如果一段时间定投后,收益不多,甚至亏损,投资者也需要坚持下去,至少一个完整时间周期,才能体现收益。因为时间足够长就能覆盖足够多的牛熊周期,起初投进去的资金占比就会越来越低,影响也越来越弱,最终的投资成本实际上将向平均成本靠拢。所以,如果投资者定投一定是没有时间期限的“闲钱”,这样才能够有持续定投的意义。

​​​ “基金定投”要看两大关键因素——“时间”和“时机”。“时间”意味着坚持;“时机”则是确定好一整轮定投止盈退出的时机。在很多时候,时间分散策略对于a股这种大起大落、波动极大的权益市场而言,是一种相对可取的方式;很多股民选择某个节点直接重仓的操作方法,在能力不足时,容易在市场高点时确实存在长期回报较低的风险,而定投本质就是逐步收集筹码,等到高价时再落袋为安,通过时间来平滑风险与收益。

​ 定投是时间分散投资策略,可以这样说,比如说本身股民有一大笔钱,那么一次性买股,很可能就被套住了,但如果分散成几十个节点,去定投买入,那么就可以最大可能地分散风险,即分成许多个节点在不同时间进行逐步建仓,从而有可能实现盈利。玉名认为如果从这个角度来说,股市方面,只有银行股有这样的特点,因为无论是2008年,还是2015年的大股灾之后,银行股板块是最先收复失地,并再创新高的,而且银行股有现金奶牛的特点,净资产高,业绩稳定,那么当银行股出现大跌,尤其是破净的银行股是很好的;进行一个长期的定投,收益应该是相对可靠的。

​ 那么回到开头提到过的,定投券商是否可以呢?那么我们需要对券商股做一个研究,从年k线来看,只有牛市周期中的2006-2007年,2009年,2014年有好的收益,换句话说,牛市才是券商的时间,熊市和震荡市周期中,没有操作券商的必要。那么,如果说股民想要定投券商,那么也是可以的,必须要走一个完整的牛市后,才有券商股的意义。

​ 所以,如果在熊市或震荡市后期,即提前1-2年去进行券商定投,并且在牛市来临时进行加倍投资,也是一种不错的操作模式,实际上,从历史来看,一波牛市行情中,很多股民的收益都没跑赢指数,更不要说跑赢券商股收益了。当然,还是很重要的前提是将牛市周期走完整,才能最大程度体现定投的意义,如果没有足够的时间周期和持续性的资金投入,定投就没有意义了。

除此之外,一些行业方面,不适合定投,但适合波段,比如说医药、原油、等都是典型,起伏明显;定投的还有一些债券、红利基金也是可以的,选择是比较多的,关键是要明确定投的意义:通过时间平缓风险,利用成本优势,完成一个长周期的利润堆积。如果不能按照对应模式执行,那么定投就会黯然失色。

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